2022年以來(lái)，面對(duì)復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)和多重因素影響，化纖行業(yè)承壓運(yùn)行。在高庫(kù)存和弱需求的壓力下，化纖行業(yè)平均開工負(fù)荷較2021年明顯下降，同時(shí)行業(yè)盈利壓力較為突出。展望全年，各種不確定性因素仍然存在，但在中央經(jīng)濟(jì)工作“穩(wěn)中求進(jìn)”的總基調(diào)下，紡織化纖行業(yè)運(yùn)行環(huán)境總體將趨于穩(wěn)定，化纖行業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)繼續(xù)下行的空間有限。
　　
　　一
　　
　　行業(yè)運(yùn)行基本情況
　　
　�。ㄒ唬┊a(chǎn)銷情況
　　
　　據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，2022年1-9月化纖產(chǎn)量3367萬(wàn)噸，同比減少0.32%，降幅較1-8月收窄0.84個(gè)百分點(diǎn)。
　　 　　
　　從行業(yè)開工負(fù)荷和庫(kù)存來(lái)看，2022年以來(lái)，化纖行業(yè)總體開工負(fù)荷弱于去年同期，產(chǎn)銷壓力加大，部分產(chǎn)品庫(kù)存保持高位。行業(yè)開工率出現(xiàn)兩波明顯的下降，一次是3、4月份，多地出現(xiàn)散發(fā)疫情，特別是上海和長(zhǎng)三角地區(qū)疫情影響較大，主要體現(xiàn)在對(duì)物流交通及內(nèi)循環(huán)消費(fèi)需求上；一次是7、8月份，在傳統(tǒng)淡季，面對(duì)高庫(kù)存和弱需求的壓力，疊加部分地區(qū)高溫限電，化纖行業(yè)開工率再次出現(xiàn)明顯下降。
　　
　　9月以來(lái)，進(jìn)入“金九銀十”傳統(tǒng)旺季，同時(shí)高溫逐漸褪去，限電措施放松、取消，下游需求有所改善，化纖行業(yè)整體開工率出現(xiàn)回升，庫(kù)存有所下降。截至10月底，直紡滌綸長(zhǎng)絲行業(yè)平均負(fù)荷約73%，較8月份提高4個(gè)百分點(diǎn)，庫(kù)存較8月份略有下降但沒有實(shí)質(zhì)性的好轉(zhuǎn)；錦綸行業(yè)平均負(fù)荷達(dá)到75%，較8月低點(diǎn)回升13個(gè)點(diǎn)，氨綸行業(yè)平均負(fù)荷達(dá)到83%，較8月低點(diǎn)回升30個(gè)點(diǎn)以上，同時(shí)庫(kù)存也有明顯下降，但依然處于高位。
　　　　
　�。ǘ�）市場(chǎng)價(jià)格
　　
　　今年以來(lái)，原油價(jià)格高位大幅波動(dòng)嚴(yán)重拖累了化纖市場(chǎng)。上半年，原油價(jià)格震蕩上漲，最高漲幅超過60%，大幅增加了化纖行業(yè)的原料成本和能源成本，擠壓企業(yè)利潤(rùn)并且占用大量流動(dòng)資金；三季度，原油價(jià)格快速下跌，一度跌回年初水平，企業(yè)原料成本雖然大幅減少，但化纖市場(chǎng)失去支撐，產(chǎn)品價(jià)格持續(xù)下跌造成銷售更為困難，同時(shí)，庫(kù)存貶值也嚴(yán)重侵蝕企業(yè)的利潤(rùn)。以占比最大的滌綸來(lái)分析，纖維價(jià)格漲幅遠(yuǎn)小于原料PTA的漲幅，因此表現(xiàn)出雖價(jià)格上漲但效益卻嚴(yán)重壓縮。
　　 　　
　�。ㄈ�）進(jìn)出口情況
　　
　　據(jù)中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)統(tǒng)計(jì)，1-9月化纖主要產(chǎn)品合計(jì)進(jìn)口量同比減少39.97%；出口同比增加8.90%，比“十三五”（2015年）以來(lái)年均增速（7.3%）提升1.6個(gè)百分點(diǎn)，在2022年這種艱難形勢(shì)下，化纖出口增長(zhǎng)反映出國(guó)際市場(chǎng)需求增加以及我國(guó)化纖產(chǎn)品競(jìng)爭(zhēng)力的提高。此外，近兩年聚酯瓶片出口表現(xiàn)亮眼，2021年出口量同比增長(zhǎng)36%，2022年1-9月繼續(xù)大幅增長(zhǎng)54.18%，增幅較1-6月提高9.18個(gè)百分點(diǎn)。
　　 　　
　�。ㄋ模┙K端市場(chǎng)
　　
　　三季度，隨著國(guó)家穩(wěn)增長(zhǎng)促消費(fèi)政策發(fā)力，紡織品服裝內(nèi)銷呈現(xiàn)改善向好趨向，自6月以來(lái)指標(biāo)增速呈現(xiàn)逐步回升走勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，前三季度我國(guó)限額以上服裝鞋帽、針紡織品類商品零售額同比減少4%，降幅較上半年收窄2.5個(gè)百分點(diǎn)。網(wǎng)絡(luò)零售渠道保持穩(wěn)定增長(zhǎng)，前三季度全國(guó)網(wǎng)上穿類商品零售額同比增長(zhǎng)4.7%，增速較上半年加快2.3個(gè)百分點(diǎn)。
　　
　　外需方面，紡織行業(yè)出口增勢(shì)良好，出口總額創(chuàng)下歷史新高。中國(guó)海關(guān)數(shù)據(jù)顯示，前三季度我國(guó)紡織品服裝出口總額為2483.5億美元，同比增長(zhǎng)9.1%，增速較上年同期提高3.6個(gè)百分點(diǎn)。大類產(chǎn)品中，紡織品出口額為1143.3億美元，同比增長(zhǎng)8.7%；服裝出口額為1340.2億美元，同比增長(zhǎng)9.4%。主要出口市場(chǎng)中，我國(guó)對(duì)美國(guó)、歐盟、日本紡織品服裝出口額同比分別增長(zhǎng)2.4%、9.5%和2%，對(duì)“一帶一路”沿線市場(chǎng)和RCEP貿(mào)易伙伴國(guó)出口額同比分別增長(zhǎng)17.7%和15.6%。
　　
　�。ㄎ澹┙�(jīng)濟(jì)效益
　　
　　2022年以來(lái)，化纖行業(yè)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行壓力較大，同時(shí)由于2021年的基數(shù)較高，使得經(jīng)濟(jì)效益指標(biāo)同比下降明顯。據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-9月化纖行業(yè)營(yíng)業(yè)收入8109億元，同比增加7.69%；營(yíng)業(yè)成本同比增加13.64%，較營(yíng)收增幅高5.95個(gè)百分點(diǎn)；實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)總額177億元，同比減少63.42%；營(yíng)收利潤(rùn)率為2.18%；行業(yè)虧損面達(dá)35.09%，虧損企業(yè)虧損額同比大幅增長(zhǎng)144.91%。
　　
　�。�六）固定資產(chǎn)投資
　　
　　化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資穩(wěn)定增長(zhǎng)，據(jù)國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)，1-9月化纖行業(yè)固定資產(chǎn)投資額同比增加32.0%，與2021年全年增速基本持平，新增產(chǎn)能仍以龍頭企業(yè)為主。
　　 　　
　　二
　　
　　2022年全年展望
　　
　　從成本端來(lái)看，9月末國(guó)際油價(jià)已經(jīng)恢復(fù)至年初水平，但相比往年仍處在高位運(yùn)行，預(yù)計(jì)四季度，在經(jīng)濟(jì)下行和通脹加深等問題未有明顯改善的大背景下，國(guó)際油價(jià)維持橫盤震蕩的可能性偏高，漲跌波動(dòng)幅度相較于前三季度將會(huì)減弱，這有利于化纖市場(chǎng)保持平穩(wěn)運(yùn)行。
　　
　　從需求端來(lái)看，雖然疫情造成消費(fèi)場(chǎng)景受限、消費(fèi)信心不足等制約因素短期內(nèi)難以完全消除，但面對(duì)疫情反復(fù)，中國(guó)經(jīng)濟(jì)在較短時(shí)間內(nèi)實(shí)現(xiàn)企穩(wěn)回升，展現(xiàn)出強(qiáng)大的韌性和巨大的潛力。10月26日國(guó)務(wù)院常務(wù)會(huì)議又為經(jīng)濟(jì)穩(wěn)增長(zhǎng)注入一針強(qiáng)心劑，會(huì)議部署了持續(xù)落實(shí)好穩(wěn)經(jīng)濟(jì)一攬子政策和接續(xù)措施，推動(dòng)經(jīng)濟(jì)進(jìn)一步回穩(wěn)向上。隨著積極因素累積增多，有利于紡織行業(yè)以內(nèi)需為基點(diǎn)進(jìn)一步暢通產(chǎn)業(yè)鏈循環(huán)，更加堅(jiān)定行業(yè)發(fā)展信心。
　　
　　展望全年，預(yù)計(jì)化纖行業(yè)運(yùn)行壓力仍然較大，但隨著政策措施的進(jìn)一步落地顯效，將為化纖行業(yè)平穩(wěn)運(yùn)行帶來(lái)更多積極影響。從全年數(shù)據(jù)來(lái)看，化纖產(chǎn)量預(yù)計(jì)與上年大體持平；化纖行業(yè)營(yíng)業(yè)收入同比仍有望表現(xiàn)為正增長(zhǎng)態(tài)勢(shì)，整體盈利水平較前三季度存在改善預(yù)期。
　　
　　我國(guó)全面建設(shè)社會(huì)主義現(xiàn)代化國(guó)家的新征程已經(jīng)開啟，黨的二十大勝利召開，為紡織行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展提供了行動(dòng)指南�；�纖工業(yè)作為紡織產(chǎn)業(yè)鏈穩(wěn)定發(fā)展和持續(xù)創(chuàng)新的核心支撐、國(guó)際競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)產(chǎn)業(yè)、新材料產(chǎn)業(yè)重要組成部分，行業(yè)的高質(zhì)量發(fā)展與中國(guó)夢(mèng)、復(fù)興夢(mèng)、強(qiáng)國(guó)夢(mèng)同頻共振，是中國(guó)式現(xiàn)代化的重要參與者和實(shí)踐者。
　　
　　化纖行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展之路上，每一個(gè)企業(yè)都不可或缺。在當(dāng)前復(fù)雜嚴(yán)峻的國(guó)內(nèi)外形勢(shì)下，企業(yè)更要堅(jiān)定信心，防范風(fēng)險(xiǎn)和修煉內(nèi)功兩手抓，為行業(yè)實(shí)現(xiàn)平穩(wěn)運(yùn)行貢獻(xiàn)積極力量。